本片取材于民間故事《千鳥袍》,講述的是皇上聽說武當山上有件舉世無雙的珍寶——千鳥袍,穿上可以長生不老,于是懸賞尋寶。漢老八見有利可圖,揭了皇榜,帶著一群爪牙,沖上山攪亂了鳳凰大仙的大會。獵手殷小為了保護一只小鳳凰被漢老八用箭射中,漢老八的養(yǎng)女河江夢為了保護武當山和百鳥把仙袍獻給了皇上,結(jié)果一場大火燒死了皇上及其爪牙。